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Nuevo Rostro de Lavado de Activos: riesgos
emergentes y el desafío para Ecuador.- Criptomonedas, comercio digital, Fintechs y
microtransferencias están redefiniendo el lavado de activos en la región y
plantean nuevos retos para Ecuador  REALIDAD. El lavado de activos utiliza cada vez más tecnología
El lavado de activos en Ecuador dejó atrás la imagen clásica del dinero en efectivo y las transferencias bancarias evidentes. Hoy, según un estudio de gestión de riesgos, el lavado de activos opera de forma fragmentada, digital y transnacional, aprovechando vacíos regulatorios, tecnologías emergentes y modelos de negocio legítimos para ocultar el origen ilícito de los recursos. Lavado de activos: un delito más sofisticado y difícil de detectar Las organizaciones criminales ya no mueven
grandes montos de una sola vez. Prefieren miles de transacciones pequeñas,
contratos aparentemente legales y plataformas tecnológicas que priorizan la
experiencia del usuario sobre los controles antilavado. Esta evolución ha
superado a muchos sistemas tradicionales de prevención, diseñados para
detectar señales evidentes como movimientos bruscos o montos inusuales . En Ecuador, el desafío se agrava por la rápida expansión de Fintechs, neobancos y billeteras digitales, que no siempre cuentan con procesos sólidos de conocimiento del cliente (KYC) ni con monitoreo transaccional avanzado. A ello se suma una regulación que avanza más lento que la innovación criminal, especialmente en ámbitos como criptoactivos, NFTs y economías digitales. Las nuevas formas de lavado de activos en la región y en Ecuador El fenómeno adopta múltiples formas, muchas de
ellas ya presentes en países andinos como Ecuador: Criptoactivos y finanzas descentralizadas (DeFi): el uso de criptomonedas, mezcladores y plataformas sin
intermediarios permite ocultar el rastro del dinero mediante múltiples
billeteras digitales antes de convertirlo en recursos aparentemente lícitos. Comercio electrónico y marketplaces:
tiendas ficticias o ventas simuladas en plataformas digitales sirven para
justificar ingresos inexistentes, apoyadas en reseñas falsas y devoluciones
manipuladas. Videojuegos y entornos virtuales: la
compra y reventa de activos digitales —como skins o monedas virtuales—
facilita la transferencia de valor entre jurisdicciones con bajo control
regulatorio. Servicios profesionales ficticios:
contratos de consultoría o asesoría inexistentes permiten blanquear fondos
bajo una apariencia legal, involucrando incluso a profesionales reales Fintechs, factoring y neobancos: plataformas
con controles débiles pueden ser utilizadas para insertar dinero ilícito
mediante préstamos simulados, factoring ficticio o verificación documental
insuficiente. Microtransferencias recurrentes: el
fraccionamiento de grandes sumas en cientos de pagos pequeños, por debajo de
los umbrales de reporte, dificulta la detección automática. Lavado “verde” y falsas inversiones sostenibles: proyectos ambientales o fondos ESG inexistentes se usan como fachada
para captar y legitimar recursos de origen criminal. Diversos casos en Latinoamérica evidencian que el lavado no siempre ocurre fuera del sistema financiero, sino que puede infiltrarse en estructuras legales y entidades formales. Escándalos recientes han puesto en evidencia fallas en controles internos, debilidad en la supervisión y ausencia de monitoreo continuo, con impactos reputacionales y regulatorios significativos. Para Ecuador, estas experiencias son una advertencia clara: la combinación de dolarización, digitalización de pagos y crecimiento de plataformas tecnológicas exige reforzar los mecanismos de prevención para evitar que el país sea utilizado como canal de blanqueo regional. ¿Cómo enfrentar estas nuevas formas de
lavado de activos en América Latina y Ecuador? Los expertos coinciden en que la respuesta no puede basarse únicamente en
controles manuales o en el cumplimiento formal. Enfrentar estas tipologías
requiere una gestión de riesgos integral que combine: Monitoreo transaccional avanzado,
capaz de identificar patrones, comportamientos atípicos y relaciones ocultas
en tiempo real. Fortalecimiento del KYC y del análisis del comportamiento
transaccional, para entender no solo quién es el cliente, sino
cómo y por qué se mueve su dinero. Supervisión activa de terceros,
especialmente Fintechs, neobancos y plataformas tecnológicas con las que se
mantienen relaciones operativas. Auditoría interna dinámica, enfocada en
riesgos emergentes y tipologías actuales, no solo en listas de verificación
normativas. Colaboración e intercambio de información, incorporando fuentes abiertas y análisis transnacional para
anticipar esquemas complejos. La capacidad de anticiparse, detectar a tiempo y demostrar control efectivo se ha convertido en un factor clave no solo para cumplir la ley, sino para proteger la estabilidad financiera y la confianza en el sistema. El delito evolucionó. La respuesta institucional, tecnológica y regulatoria debe evolucionar al mismo ritmo. |
viernes, 19 de diciembre de 2025
Nuevo Rostro de Lavado de Activos
viernes, 1 de agosto de 2025
Como Invertir en COACs – Muy importante
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¿Qué
tomar en cuenta antes de invertir en una cooperativa de ahorro y crédito en
Ecuador?  El
anuncio de la liquidación forzosa de la Cooperativa CREA el 29 de julio de
2025 ha causado angustia a los miles de clientes que depositaron sus ahorros
en esta entidad, que era muy popular en Azuay, aunque también tenía oficinas
en otras nueve provincias del país. La entidad tenía 120.818 socios hasta abril de 2025, según la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS). ¿Qué cifras y reportes ya alertaban que la Cooperativa CREA podía entrar en liquidación? Se
trata de una cooperativa ubicada en el segmento 1, en donde están las
entidades más grandes del país; es decir, tenía activos de más de USD 80
millones. La
cooperativa, además, tenía una fuerte campaña en redes sociales, contratando
incluso a influencers cuencanos. "Somos
la cooperativa de ahorro y crédito con mayor proyección e índice de
crecimiento del país", promociona todavía CREA en su sitio web. Si
como con CREA, todo parecía estar bien a simple vista, ¿cómo saber si
realmente una cooperativa es segura para invertir en Ecuador? Especialistas
en el sector financiero dan estos consejos antes de elegir en qué cooperativa
invertir: 1.-
No se deslumbre por tasas altas Expertos
dicen que en Ecuador es común que las personas se fijen solo en que la tasa
de interés sea alta a la hora de elegir una cooperativa para invertir, sin
hacer una mínima investigación sobre la entidad a la que le van a confiar el
dinero. Y
esto ocurre, en parte, porque la educación financiera todavía no llega a la
mayor parte de la población, sobre todo a grupos más vulnerables. Explican
que hay segmentos que son más afectados al tomar malas decisiones producto de
la falta de educación financiera, como las mujeres, que suelen tener menos
ingresos que los hombres, que tienen trabajos menos estables o están en el
subempleo. Es
importante conocer reglas básicas antes de invertir, como, por ejemplo, que
toda inversión tiene un riesgo. "Lo relevante es identificar cómo
mitigar esos riesgos lo más posible". Una
regla de oro es saber que mientras más alta es la ganancia que se ofrece,
mayor es el riesgo que corre el inversionista. Y esto no solo aplica en
inversiones en cooperativas. Otra
regla básica de las inversiones es que a más largo plazo, la tasa o ganancia
que ofrecen las entidades también suele ser más alta, en parte, también,
porque mientras más tiempo pasa, también hay más riesgos de que ocurran
eventos no deseados. Para
tener una idea, estas son las tasas de interés promedio que pagaron las
entidades financieras en junio de 2025: Tasas de interés para los depósitos de plazo fijo. En todo el sector financiero, a junio de 2025  2.- Identifique el segmento de la cooperativa En
Ecuador hay 398 cooperativas de ahorro y crédito y mutualistas del sector
financiero, popular y solidario, que están agrupadas en cinco segmentos,
según el tamaño de sus activos; es decir, de los bienes que poseen.  Por lo general, la mayor parte de los activos de las cooperativas son los créditos que han colocado. Así
que por su tamaño, las cooperativas más grandes, que están en los segmentos 1
y 2, son las que tienen más reglas que cumplir y también están bajo más
control de la autoridad de supervisión, que es la SEPS. De
ahí que, para minimizar el riesgo a la hora de invertir, lo más recomendable
es hacerlo en cooperativas del segmento 1. 3.- Tenga cuidado al elegir el monto a invertir El
monto máximo recomendado para invertir en cooperativas es aquel que está
cubierto por el seguro de depósitos Cosede. Y el monto de cobertura varía
según el segmento en el que está la cooperativa. Por
ejemplo, en las cooperativas del segmento 1 (entidades grandes), lo máximo
que cubre el seguro es USD 32.000. Si invierte un monto mayor, el restante no
cubierto puede ser recuperado cuando comience el proceso de liquidación de la
entidad, pero eso puede tomar años. En cambio, la devolución a través de
Cosede es expedita, puede tomar un mes o un poco más.  4.- Revise la situación financiera de la cooperativa Que
la cooperativa sea grande y esté en el segmento 1 no es garantía de que sus
finanzas estén bien. La cooperativa CREA estaba en el segmento 1 y hoy, por
su mala situación financiera, tiene que liquidarse. Por
eso, se recomienda que al elegir una cooperativa revise los estados
financieros, que son documentos que se publican en el siguiente enlace: https://estadisticas.seps.gob.ec/index.php/estadisticas-sfps/ Y
antes de renovar una inversión también es recomendable que vuelva a revisar
las cifras, pues la situación de una entidad puede variar de un mes a otro. Los
indicadores más importantes a revisar son: 1. La morosidad,
pues si es alta, refleja que la cooperativa ha estado teniendo problemas para
cobrar los créditos. Y cuando una entidad no puede cobrar los créditos, tiene
que hacer provisiones cada vez mayores, con lo que la ganancia va mermando y,
eventualmente, si la situación no mejora, la entidad comienza a tener
pérdidas. Cooperativas con menor morosidad 2. La solvencia, que es el indicado que mide cómo el patrimonio podría responder ante los activos riesgos de la cooperativa. Mientras más alto es mejor. 3. La liquidez, que
mide el nivel de fondos disponibles que tiene la entidad para atender el pago
de depósitos a corto plazo. Mientras más alta es la relación es mejor. No
invierta todo su dinero en la misma entidad, diversifique su inversión en
varias entidades, siempre cuidando que el monto esté cubierto por el Cosede. Una
misma persona puede estar cubierta en varias inversiones si el dinero está en
distintas entidades. Los
plazos de su inversión también son importantes, no es recomendable invertir
en cooperativas a plazos mayores a un año, pues puede haber más riesgos. 6.- Ponga atención a la calificación de riesgo La
SEPS publica en su sitio web las calificaciones de riesgo de las cooperativas
de los segmentos 1 y 2. Si desea revisarlas, puede dar clic en el siguiente
enlace: https://www.seps.gob.ec/calificacion-de-riesgo/ La
calificación de riesgo es aquella que mide la probabilidad de que una entidad
pague el interés y devuelva el capital al inversionista. Las
calificaciones son elaboradas periódicamente por empresas independientes
especializadas en riesgos, que se conocen como calificadoras de riesgos. En
Ecuador, las calificaciones van desde la AAA, que es la mejor, hasta la E. Cooperativas del segmento 1 con mejor calificación
 Cooperativas del segmento 2 con mejor calificación Las
calificaciones en las que hay menos riesgo son aquellas en el rango de la A.
Por ejemplo, CREA tenía una calificación B.  |
